MANILA - 증권거래위원회(SEC)는 S.I. Power Corporation(SIPCOR)과 Camotes Island Power Generation Corporation(CAMPCOR)이 후원하는 부동산 투자 신탁의 기업공개(IPO)를 유리하게 고려했습니다.

11월 10일 회의에서 위원회는 Premiere Island Philippines Holding Corporation의 등록 명세서를 유효하게 하기로 결의했으며 회사의 특정 규정 준수에 따라 보통주 3,288,669,000주를 다루는 Premiere Island Power REIT Corporation(PREIT)으로 이름을 변경할 예정입니다. 나머지 요구 사항.

이 제안에는 SIPCOR 및 CAMPCOR가 판매할 주당 PHP2의 보통주 최대 14억 주와 전체 배정 옵션의 일부로 최대 2억 1천만 보통주가 포함됩니다.

전체 할당 옵션이 완전히 행사된다고 가정하면 제안의 순 수익금은 최대 30억 9000만 페소에 달할 수 있습니다.

매각 주주는 2009년 부동산 투자 신탁(REIT)법으로 알려진 공화국법 제9856호의 개정 시행 규칙 및 규정에 따라 필리핀에 재투자될 수익금 전액을 받게 됩니다.

전체 할당 옵션이 완전히 행사된다고 가정하면 신규 투자자는 PREIT의 발행 및 미발행 보통주의 42.6%를 독점하게 되며 SIPCOR와 CAMPCOR는 57.4%의 지분을 보유하게 됩니다.

PREIT는 SEC에 제출된 최신 시간표를 기준으로 11월 25일부터 12월 2일까지 IPO를 진행하고 12월 12일 필리핀 증권거래소(PSE)에 상장할 계획입니다.

이 회사는 China Bank Capital Corporation을 단독 발행 관리자, 인수자 및 발행인으로 고용했습니다.

RCBC Capital Corporation은 참여 인수자 역할도 할 것입니다.

VFund Management Inc.와 VProperty Management Inc.는 각각 펀드매니저와 자산운용사로 선정되었습니다.

PREIT는 Villar가 주도하는 Prime Asset Ventures, Inc.의 전력 및 인프라 REIT 플랫폼으로 보입니다.

회사의 초기 자산 포트폴리오는 세부 및 시키호르의 SIPCOR 및 CAMPCOR의 발전 프로젝트에 사용되는 토지 및 발전소 자산으로 구성되며 총 설치 용량은 21.2메가와트입니다.

법에 따라 PREIT는 연간 분배 가능한 소득의 최소 90%를 배당금으로 분배해야 합니다.

분배가능이익은 미실현 손익/비용 및 손상차손 등을 국제적으로 통용되는 회계기준에 따라 조정한 회사의 순이익을 의미합니다. 매각일로부터 1년 이내에 REIT에 재투자되는 REIT 자산 매각 수익금은 제외됩니다. (홍보)

This is the Original Article from PNA NEWS 

[11.15] SEC approves real estate trust IPO

MANILA – The Securities and Exchange Commission (SEC) has considered favorably the initial public offering (IPO) of a real estate investment trust sponsored by S.I. Power Corporation (SIPCOR) and Camotes Island Power Generation Corporation (CAMPCOR).

In its Nov. 10 meeting, the commission en banc resolved to render effective the registration statement of Premiere Island Philippines Holding Corporation, which will change its name to Premiere Island Power REIT Corporation (PREIT) covering 3,288,669,000 common shares subject to the company’s compliance with certain remaining requirements.

The offer will include up to 1.4 billion common shares priced at PHP2 per share, to be sold by SIPCOR and CAMPCOR, plus up to 210 million common shares as part of the overallotment option.

Net proceeds from the offer could reach up to PHP3.09 billion, assuming the overallotment option is fully exercised.

The selling shareholders will receive the full amount of the proceeds, which shall be reinvested in the Philippines, under the revised implementing rules and regulations of Republic Act No. 9856, otherwise known as the Real Estate Investment Trust (REIT) Act of 2009.

Assuming the full exercise of the overallotment option, new investors will corner 42.6 percent of the issued and outstanding common shares of PREIT, while SIPCOR and CAMPCOR will retain a 57.4 percent interest.

PREIT intends to conduct the IPO from Nov. 25 to Dec. 2 and debut on the Philippine Stock Exchange (PSE) on Dec. 12, based on the latest timetable submitted to the SEC.

The company engaged China Bank Capital Corporation as the sole issue manager, underwriter, and bookrunner for the offer.

RCBC Capital Corporation will also serve as a participating underwriter.

VFund Management Inc. and VProperty Management Inc. have been tapped as a fund manager and property manager, respectively.

PREIT is seen to be the power and infrastructure REIT platform of Villar-led Prime Asset Ventures, Inc.

The company’s initial property portfolio consists of land and power plant assets utilized in the power generation projects of SIPCOR and CAMPCOR in Cebu and Siquijor, which have a total combined installed capacity of 21.2 megawatts.

As mandated by law, PREIT shall distribute at least 90 percent of its annual distributable income as dividends.

The distributable income refers to the company’s net income as adjusted for unrealized gains and losses/expenses and impairment losses, and other items in accordance with internationally accepted accounting standards. It excludes proceeds from the sale of the REIT’s assets that are reinvested in the REIT within one year from the date of the sale. (PR)