채무 감시 기관인 S&P 글로벌 레이팅스(S&P Global Ratings)는 필리핀 은행권이 거시경제 여건이 개선되면서 회복되겠지만, 높은 인플레이션과 상승하는 금리 환경이 하방 위험을 내포하고 있다고 말했습니다.

"우리는 2022년 GDP 성장률을 6.5%로 전망하고 있습니다. 거시 경제 상황의 개선은 은행 부문의 회복을 지원할 것입니다"라고 목요일에 발표된 보고서에서 강조했습니다.

신용평가사는 2021년 총대출의 0.9%에서 2022년 총대출의 0.6%~0.8%로 부문 대출비용이 감소할 가능성이 있는 등 신용손실이 계속 완만해질 것으로 전망했습니다.

S&P는 또한 부실채권비율이 정점에 달했고, 부실채권 대부분이 확인되거나 구조조정되었다고 믿기 때문에 연말까지 계속해서 3.8%로 서서히 감소할 것이라고 예측했습니다.

"구조조정된 풀(전체 대출의 3%)에서 특히 서비스 부문에서 약간의 변동이 발생할 수 있습니다. 은행들이 자산 관리 회사에 NPL을 처분하면 시스템에서 볼 수 있는 약한 대출 수준을 낮출 수 있습니다."라고 덧붙였습니다.

부채 담당자는 이 부문의 평균 자산 수익률이 2022년에는 1.2~1.3%로 높아질 것이라고 강조했으며, 신용 성장과 수익성도 회복될 것으로 전망했습니다. 부문별 수익도 올해 유행 이전 수준에 이를 것으로 전망됩니다.

이는 더 빠른 대출 증가, 예상되는 정책 금리 인상으로 인한 마진 증가, 그리고 신용 비용 감소 때문이라고 말했습니다.

"우리는 더 나은 경제 성장에 따라 신용 성장이 5~7% 증가할 것으로 예측합니다. 은행의 규제적 준비금 요건이 조금이라도 줄어들면 신용 성장이 예측의 상한을 향해 치닫게 될 수 있습니다."라고 S&P는 지적했습니다.

그러나 "금리의 빠른 상승은 부채가 많고 신용도가 낮은 대출자들에게 영향을 미칠 수 있기 때문에 주요 하락 위험이 될 것입니다"라고 덧붙였습니다."

이 신용평가회사는 높은 인플레이션과 금리 인상은 대출 수요를 감소시키고, 일부 저소득 소비자들을 채무불이행의 위험에 빠뜨리고, 여전히 유행병에서 회복하고 있는 중소기업들에게 압력을 가할 수 있다고 말했습니다.

그러나, 그것은 이 부문의 강력한 자본 포지션과 충당금 덕분에 이러한 위험은 관리할 수 있다고 말했는데, 이는 인플레이션과 금리 상승으로 인한 신용 스트레스의 약간의 증가로부터 보호됩니다.

S&P는 은행들이 올해 오픈할 것으로 예상되는 새로운 디지털 플레이어들과 경쟁하기 위해 디지털 프로젝트에 계속 더 많은 투자를 할 것으로 기대하고 있습니다. 그들의 방대한 자원과 확립된 고객들을 고려할 때, 대형 유니버설 은행과 상업 은행은 그들의 시장 점유율을 보호할 수 있어야 합니다.

This is the Original Article from THE MANILA TIMES NEWS 

DEBT watcher S&P Global Ratings said the Philippine banking sector will recover as macroeconomic conditions improve, but higher inflation and a rising interest rate environment pose downside risks.

"We forecast 6.5-percent GDP growth in 2022... Improving macroeconomic conditions will support the recovery of the banking sector," it underscored in a report released on Thursday.

The credit rating agency anticipates credit losses to continue to moderate, with the sector's lending costs likely to drop from 0.9 percent of gross loans in 2021 to 0.6 percent to 0.8 percent of gross loans in 2022.

S&P also projected the nonperforming loan (NPL) ratio to have reached a peak and will continue to slowly decrease to 3.8 percent by the end of the year since it believes that most of the weak loans have either been identified or restructured.

"Some slippage is possible from the restructured pool (3 percent of total loans), especially from the services sector. Banks' disposal of NPLs to asset-management companies could bring down the level of weak loans visible in the system," it added.

The sector's return on average assets will rise to 1.2 to 1.3 percent in 2022, the debt rater stressed, who also sees that credit growth and profitability will recover. Sector-wide profits are also viewed to reach pre-pandemic levels this year.

It said this is due to faster loan growth, margin gain from expected policy rate hikes and lower credit costs.

"We forecast credit growth of 5 to 7 percent following better economic growth. Any reduction in banks' regulatory reserve requirement could push credit growth toward the higher end of our forecast," S&P pointed out.

But it added that "a rapid rise in interest rates will be a key downside risk because it could affect highly indebted and lower-rated borrowers."

The credit rating firm said higher inflation and rising interest rates could reduce loan demand, put some low-income consumers at risk of default and put pressure on small and midsize businesses that are still recovering from the pandemic.

However, it said that these risks are manageable because of the sector's strong capital position and provisioning, which protect against any slight increase in credit stress brought on by increased inflation and an environment of rising interest rates.

S&P expects banks to keep investing more in digital projects in order to compete with the new digital players expected to open shop this year. Given their extensive resources and established clientele, large universal and commercial banks ought to be able to protect their market share.