금융 포용은 2000년대 후반에 세계적인 우선순위로 부상했습니다. 재정적으로 포함된다는 것은 유용하고 저렴한 다양한 금융상품에 접근할 수 있다는 것을 의미합니다.

수년 동안, 신뢰할 수 있는 연구들은 재정적인 이해능력과 책임감 있는 재정관리와 함께 보완된다면 재정적 포함이 빈곤을 줄이고 소득 불평등을 낮출 수 있다는 것을 보여주었습니다.

전염병 이전, 필리핀은 NSFI(National Strategy for Financial Inclusion) 프레임워크를 통해 약진하고 있었습니다. 그것은 금융 포섭을 촉진하는 정책을 가능하게 하는 데 있어 아시아 2위, 세계 8위를 차지했습니다.

많은 공로가 NSFI를 시행하도록 위임된 기관인 Bangko Sentralong Philipinas (BSP)에 주어져야 합니다. 2019년 BSP 조사에 따르면, 필리핀 사람들 사이에서 금융 서비스에 대한 좋은 흡수가 있었고, 그 결과 공식 계정, 공식 신용, 보험 및 투자 소유권이 최소 20% 증가했습니다.

팬데믹이 시작된 지 2년이 넘었는데, 코로나 19의 영향으로 금융 포함의 모든 이득이 지워진 것 같습니다. 필리핀 성인 10명 중 7명은 여전히 경제적으로 소외되어 있으며, 이는 약 5천만 명의 필리핀인과 맞먹습니다.

여기서 의문이 생깁니다. 올바른 맥락에서 올바른 프레임워크를 사용하여 금융 포섭에 접근하고 있습니까? 금융 포섭이 포용적 성장과 금융 탄력성으로 이어질 수 있습니까?

회복력, 절약 및 소비자 보호와 같은 여러 가지 측면들이 진행 중인 전염병의 결과로 새로운 의미를 갖게 되었습니다. 그것은 금융 포용의 맥락과 의미를 재정의하고 재점검할 필요성을 보증합니다.

2021년 태풍 "오데트"는 한국이 팬데믹의 와중에 다른 나라들보다 훨씬 더 큰 도전에 직면했다는 것을 우리에게 상기시켰습니다. 그것은 우리의 취약성을 다시 한번 시험해 보았습니다.

필리핀 군도를 강타한 두 번째로 가장 비싼 태풍으로서, 오데트는 518억 파운드의 피해를 입혔고 약 402명의 목숨을 잃었습니다. 필리핀에서 매년 적어도 20개의 태풍이 마주치고 있는 가운데, 필리핀 사람들이 회복력이 있다는 확신에 찬 같은 진술과 함께, 같은, 친숙한 파괴적인 결과가 나타나는 것을 보는 것은 슬픈 일입니다.

일반적으로 회복력이 있는 것은 좋지만, 다음 것을 막을 수 있는 교훈으로 나아가지 않고 반복적으로 일어나는 재앙의 맥락에서 그것을 사용하는 것은 나쁩니다. 이러한 맥락에서 복원력은 설명 책임의 결여, 즉 설명 책임 없이 보증을 제공하는 것을 의미합니다. 그럼, 누가 책임을 져야 할까요?

회복력은 단순히 회복하는 능력에 관한 것이 아니다. 재정적 포함의 맥락에서, 그것은 물리적 복원력을 넘어서는 것이며 단지 저축이나 보험을 갖는 것에 관한 것이 아니다. 지속 가능하고 포용적인 성장을 이끌기 위해서는 포용력이 단지 정부의 과제이거나 기업의 사회적 책임이라고 생각하는 모든 사람들의 사고방식의 변화가 수반됩니다. 우리는 모든 필리핀 사람들의 회복력을 강화시킬 책임이 있습니다.

금융 포용의 중요한 측면인 저축도 전염병에서 다른 맥락으로 나타나고 있습니다. 전통적으로, 우리는 저축을 지출 후에 여분의 돈을 갖는 것으로 보는데, 이는 재정적 포함의 맥락에서 필요한 지출을 의미합니다. 특히 재정적으로 배제된 5천만 명의 필리핀 사람들에게 과도한 무언가를 갖는 것은 오늘날 상상할 수 없는 일입니다. 절약은 새로운 의미를 가져야 합니다. 즉, 각 기본 니즈에 대해 일관되게 적립할 수 있는 교육을 주입해야 합니다. 가족을 부양하기 위해 주기적으로 모든 필요 비용을 지불할 수 있는 능력입니다.

대유행의 빠른 디지털 전환으로 소비자 보호는 다른 맥락에서 취해야 하는 금융 포용의 또 다른 측면입니다. 저는 ATM 카드 더미를 가진 사람들이 돈을 인출하는 것을 몇 번 마주친 적이 있습니다. 소셜 미디어에서, 많은 사람들은 자유롭게 개인 정보를 공유합니다. 디지털 시대의 소비자 보호는 소비자의 물리적 및 금융 자산을 보호하는 것만이 아니다. 그것은 모든 필리핀 사람들에게 그들의 개인 데이터의 중요성에 대해 교육하는 것으로 확장되어야 하며, 그들은 그들의 물리적 자산과 같은 수준의 주의로 보호해야 합니다.올해 BSP는 금융 포섭이 새로운 의미를 가질 필요가 있다는 것을 인식한 후 NSFI 프레임워크를 강화했습니다. 6년간의 청사진은 원하는 결과를 포용적 디지털 금융 촉진, 금융 건전성 및 탄력성 향상, 농업 및 MSME 부문의 금융 접근성 증대, 금융 포함의 격차 감소 등 4가지 전략적 목표로 확대했습니다.

원하는 결과를 기준으로 성과를 측정하는 지표와 민간 부문의 참여가 모두 확대되었습니다. 참가 초청자 중에는 필리핀 재무경영연구소(Financial Executives Institute of the Philippines)와 Gary White와 Matt Damon이 공동 설립한 NGO(비정부 기구)인 Water.org가 포함되어 있으며, 이는 글로벌 물 위기에 대한 시장 주도 금융 솔루션을 제공합니다.

더 큰 금융 포용을 촉진하기 위해 공공 부문과 민간 부문의 공동 책임을 반복하는 BSP의 강화된 접근 방식을 볼 수 있기를 희망합니다.

This is the Original Article from THE MANILA TIMES NEWS 

FINANCIAL inclusion emerged as a global priority in the late 2000s. To be financially included means having access to a wide range of useful and affordable financial products. 

Over the years, credible studies have shown that financial inclusion can reduce poverty and lower income inequality if complemented with financial literacy and responsible financial management.

Pre-pandemic, the Philippines was making strides through the National Strategy for Financial Inclusion (NSFI) framework. It ranked second in Asia and eighth globally in enabling policies promoting financial inclusion. 

Much of the credit should be given to the Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), the agency delegated to implement the NSFI. Based on a 2019 BSP survey, there was a good uptake on financial services among Filipinos, resulting in at least a 20-percent increase in formal accounts, formal credit, insurance and investment ownership.

More than two years into the pandemic, it seems all the gains in financial inclusion were erased by the impact of Covid-19. Seven in 10 Filipino adults remain financially excluded, equivalent to around 50 million Filipinos. 

This begs the questions: Are we approaching financial inclusion with the right framework in the right context? Can financial inclusion lead to inclusive growth and financial resilience?

Several facets such as resilience, savings and consumer protection have taken a new meaning as a result of the ongoing pandemic. It warrants the need to redefine and revisit the context and meaning of financial inclusion.

Typhoon "Odette" in 2021 reminded us that the country faced even greater challenges than others in the midst of the pandemic. It once again put our vulnerability to test. 

As the second-costliest typhoon to hit the Philippine archipelago, Odette caused P51.8 billion in damage and around 402 lives lost. With at least 20 typhoons encountered each year in the Philippines, it is sad to see the same, familiar devastating results emerge, accompanied by the same assuring statement that Filipinos are resilient.

Generally, being resilient is good but to use it in the context of a devastation that repeatedly happens without moving forward with lessons that can prevent the next one is bad. Resilience in this context connotes lack of accountability, i.e., providing assurance without accountability. So, who is accountable?

Resilience is not simply about one's ability to bounce back. In the context of financial inclusion, it is beyond physical resilience and is not just about having savings or insurance. To lead to sustainable and inclusive growth, it entails a shift in mindset for all who think that inclusion is merely the government's task or a corporate social responsibility. We are all accountable to strengthen the resilience of every Filipino.

Savings, an important aspect of financial inclusion, has also taken a different context in the pandemic. Traditionally, we view savings as having extra money after spending, which in the context of financial inclusion refers to necessary spending. Having something in excess is unimaginable today, especially for the 50 million Filipinos who are financially excluded. Savings ought to take a new meaning, i.e., to instill the discipline to consistently set aside for each basic need. It is the capability to afford to pay for every necessity periodically to sustain the family.

With the pandemic fast-tracking digital transformation, consumer protection is another facet of financial inclusion that should be taken in a different context. A couple of times, I have encountered people with stacks of ATM cards withdrawing money. In social media, many people freely share their personal information. Consumer protection in the digital age is not just about protecting a consumer's physical and financial assets. It ought to extend to educating every Filipino on the importance of their personal data, which they should protect with the same level of care as their physical assets.This year, the BSP enhanced the NSFI framework after recognizing that financial inclusion needed to take a new meaning. The six-year blueprint expanded the desired outcomes to four strategic objectives: promoting inclusive digital finance; improving financial health and resilience; increasing access to finance for the agriculture and MSME sectors; and reducing disparities in financial inclusion.

Both metrics to measure performance against its desired outcomes and private sector participation were expanded. Among those invited to participate were the Financial Executives Institute of the Philippines (Finex) and Water.org, an NGO (nongovernmental organization) co-founded by Gary White and Matt Damon, that provides market-driven financial solutions to the global water crisis.

It is hopeful to see the BSP's enhanced approach reiterating the joint accountability of public and private sectors to promote greater financial inclusion.